NFO Kya Hai? | म्यूच्यूअल फंड में NFO क्या होता है और यह IPO से कितना अलग है? जानिए सबकुछ

NFO in Hindi: बीतें कई वर्ष से भारत के वित्तीय बाजारों के निवेश में भारी वृद्धि हुई है। पिछले 10 वर्षों में म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) इंडस्ट्री के आकार को निर्धारित करने वाला एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) 7.30 टन से बढ़कर 33 टन हो गया है। पिछले पांच वर्षों में एयूएम 2 गुना (गुना) से अधिक बढ़ा है।

विशेष रूप से म्यूचुअल फंड में खुदरा निवेशकों की भागीदारी बेतहाशा बढ़ी है। निवेशकों के हर प्रकार के जरूरतों को पूरा करने के लिए म्यूचुअल फंड हाउस (Mutual Fund House) विभिन्न नए एनएफओ (NFO) के साथ आ रहे हैं। अब अगर आप वित्तीय निवेश की यात्रा में नए है यो आपके मन में भी यह सवाल उठ रहा होगा कि NFO Kya Hai? (What is NFO in Hindi) अगर आप भी उनमें से है जो IPO को NFO समझते है तो यह लेख आपको ध्यान से अंत तक पढ़ना चाहिए।

इस लेख में हम विस्तार से चर्चा करेंगे कि म्यूच्यूअल फंड में NFO Kya Hota Hai? (What is NFO in Mutual Fund) यह कितने प्रकार के होते है? (Types of Mutual Fund NFO in Hindi) और इनकी विशेषताएं क्या है? (Features of NFO in Hindi) तो चलिए समझते है NFO in Hindi

NFO Kya Hai? | What is NFO in Mutual Funds?

NFO ka Full Form - न्यू फंड ऑफर (New Fund Offer) होता है। जैसा कि नाम से ही पता चलता है कि यह एक नए फंड के ऑफर को प्रदर्शित करता है। यह वह प्रक्रिया होती है जिसके जरिए Mutual Fund Houses द्वारा बाजार में नई योजनाएं पेश की जाती हैं। NFO की कार्यप्रणाली Initial Public Offering (IPO) के समान होती है। IPO में कंपनी पहली बार जनता के लिए इक्विटी शेयर लॉन्च करके पूंजी जुटाती है। वहीं NFO में म्यूचुअल फंड हाउस एक निश्चित और सस्ती दर पर लिमिटेड टाइम पीरियड के लिए फंड यूनिट्स को जनता के लिए खोलकर पूंजी जुटाती है।

फंड पोर्टफोलियो के लिए शेयर खरीदना NFO का मुख्य मकसद होता है और इसलिए इसके जरिये पैसा जुटाया जाता है। एक तरह से एक नए फंड की शुरुआत करने के लिए पैसा जुटाया जाता है। इस पूरी प्रक्रिया को न्यू फंड ऑफर (IFO) कहा जाता है। आसान भाषा में कहे तो NFO मार्केट में एक म्यूचुअल फंड योजना की शुरुआत है।

उम्मीद है कि आप जान गए होंगे कि NFO Kya Hai? भारत में आमतौर पर यह दर 10 रुपये प्रति यूनिट है। मौजूदा नियमों के मुताबिक भारत में एनएफओ की अवधि 3 से 15 दिनों तक होती है। कई मायनों में यह आईपीओ जैसा लगता है लेकिन यह वैसा नहीं होता।

एसेट मैनेजमेंट कंपनियां NFO क्यों जारी करती हैं? | Why do AMC issue NFO?

NFO in Hindi: निवेशकों को NFO की पेशकश तब की जाती है जब कोई एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) बाजार में एक नई म्यूचुअल फंड योजना (New Mutual Fund Scheme) शुरू करने का फैसला करती है। एनएफओ लॉन्च करते समय, फंड हाउस निवेशक का विश्वास हासिल करने के लिए एसेट एलोकेशन, इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी, फंड मैनेजर की जानकारी और अन्य सभी जानकारी से संबंधित सभी डाक्यूमेंट्स को पब्लिश करता है।

NFO Kya है? यह फंड के लिए पूंजी (Capital) जुटाने का एक साधन है। अगर कोई निवेशक एसेट को बेचकर कर निकासी करता है तो उस स्थिती में AMC को कैश रिज़र्व से पेमेंट करना पड़ता है, ऐसी स्थिती में एसेट मैनेजमेंट कंपनियां NFO से जुटाई गई पूंजी को निकासी करने वाले निवेशकों को देते है। कुल मिलाकर इसलिए NFO लांच किए जाते है। पिछले एक साल में विभिन्न एसेट मैनेजमेंट कंपनियों द्वारा लगभग 87 NFO लॉन्च किए गए।

निवेशक NFO की सदस्यता क्यों लेते हैं? | Why do investors subscribe to NFO?

NFO in Mutual Fund: एक बार जब निवेशक यह जान जाते है कि NFO Kya Hai? तो वह NFO में ही निवेश करना पसंद करते है क्योंकि NFO को सब्सक्राइब करने की कीमत मजूडा फंड की तुलना में कम होती है। इसलिए निवेशकों के पास मौजूदा फंड की सदस्यता लेने की तुलना में NFO में निवेश करके अधिक पैसा कमाने की संभावना अधिक होती है। NFO म्यूचुअल फंड द्वारा प्रदान किए गए निवेश पर रिटर्न आम तौर पर अधिक होता है।

वहीं IPO की तुलना में NFO निवेश करने के लिए एक सुरक्षित विकल्प हो सकता है। हालांकि बाजार में हर तरह के निवेश से जुड़े जोखिम शामिल हैं। इसलिए कोई भी निवेश करने से पहले अच्छी तरह रिसर्च कर लें।

म्यूचुअल फंड में एनएफओ के प्रकार | Types of NFO in Mutual Funds

Types of NFO in Hindi: भारत में Mutual Fund को इन्वेस्टमेंट स्ट्रक्चर के आधार पर अलग किया जाता है। उसी तरह NFO को भी दो प्रकारों में वर्गीकृत किया गया है: ओपन-एंडेड और क्लोज-एंडेड म्यूचुअल फंड।

1. ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड (Open-ended Mutual Funds

ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड योजनाएं (Open-ended mutual fund schemes) अपने निवेशकों को एक ओपन रिडेम्पशन विकल्प प्रदान करती हैं। निवेशक जब चाहें बाजार में अपनी इकाइयां बेच सकते हैं। निवेशक के लिए प्रवेश और निकास की कोई सीमा नहीं है।

एसेट मैनेजमेंट कंपनियां (AMC) ओपन-एंडेड फंड प्रदान करती हैं क्योंकि इन फंडों द्वारा जुटाई जा सकने वाली पूंजी की कोई सीमा नहीं है। यानी ओपन-एंडेड फंड निवेशकों से असीमित मात्रा में राशि जुटा सकते हैं।

2. क्लोज्ड एंडेड म्युचुअल फंड (Closed-ended Mutual Funds)

ओपन-एंडेड फंडों के विपरीत इन फंडों में प्रवेश और निकास की सीमाएं होती हैं। आम तौर पर निवेशक केवल NFO अवधि के दौरान ही सदस्यता ले सकते हैं, और बाहर निकलना फंड की परिपक्वता पर निर्भर करता है। अधिकतर मैच्योरिटी पीरियड तीन से पांच वर्ष के बीच होती है।

हालांकि ऐसा हमेशा नहीं होता है। कभी-कभी AMC क्लोज्ड एंडेड म्युचुअल फंड के एसेट को ओपन-एंडेड फंडों में बेचकर ओपन-एंडेड फंड में बदल सकती हैं। क्लोज-एंडेड फंड को ओपन-एंडेड फंड में बदलने के लिए, AMC को निवेशकों की सहमति की आवश्यकता होती है।

एनएफओ की विशेषताएं | Features of NFO in Hindi

न्यू ऑफर और स्ट्रेटेजी

NFO को नई पूंजी जुटानी होती है, इसलिए एसेट मैनेजमेंट कंपनियां नई स्ट्रेटेजी लेकर आती हैं। निवेशकों को नई योजनाओं में निवेश करने का अवसर मिलता है जो सस्ती दर पर होती हैं। उदाहरण के लिए, कुछ फंड प्री-आईपीओ कंपनियों में निवेश करते हैं।

लिक्विडिटी

लिक्विडिटी फीचर मुख्य रूप से फंड की इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी पर निर्भर करता है। अगर फंड ओपन-एंडेड फंड है तो लिक्विडिटी ज्यादा होगी। क्लोज-एंडेड फंडों की बाजार में तरलता कम होती है।

रिटर्न

किसी भी फाइनेंसियल प्रोडक्ट में निवेश करने से पहले रिसर्च करना जरूरी है क्योंकि यह आपके मेहनत की कमाई है। इसलिए रिटर्न का अंदाजा लगाने के लिए फंड मैनेजर के पिछले परफॉरमेंस डेटा की जांच करें। इसलिए यह सलाह दी जाती है कि केवल तभी निवेश करें जब आप आश्वस्त हों कि फंड में इंडेक्स से रिटर्न को मात देने की क्षमता है।

न्यूनतम निवेश राशि

एनएफओ के लिए निवेश की आवश्यकता आम तौर पर 500 रुपये से 5,000 रुपये के बीच होती है। यह कई कारकों पर निर्भर करता है, मुख्य रूप से फंड हाउस। ये मानदंड आपको अपने निवेश विकल्पों में कटौती करने में मदद कर सकते हैं, और आप अपने बजट के अनुसार सबसे अच्छा विकल्प चुन सकते हैं।

एनएफओ कैसे काम करता है? | How does an NFO work?

NFO in Hindi: एनएफओ के लिए निवेश का दायरा छोटा है। यानी NFO एक खास अवधि में ही निवेश के लिए खुले हैं। यह समय इंडस्ट्री एवरेज के आधार पर फंड हाउस द्वारा तय किया जाता है।

इसके अलावा एक NFO की कीमत आम तौर पर लगभग 10 रुपये तय की जाती है। निवेशक सस्ती दर पर यूनिट्स को खरीदने का लाभ उठाते हैं और लिस्टेड होने के बाद वे भारी रिटर्न हासिल कर सकते है।

एनएफओ में निवेश करके पैसे कैसे कमाए? | How to Make Money by Investing in NFO?

ट्रेडिंग के जरिए पैसा कमाने का सिंपल फार्मूला सस्ता एसेट खरीदना और उसे महंगा होने पर बेचना है। स्टॉक या फिर किसी भी प्रकार के व्यापार में ऐसा ही होता है। चीजों को सस्ती दर पर खरीदकर और फिर उच्च दर पर बेचकर पैसा कमाया जाता हैं।

इसी तरह NFO के मामले में आपको सस्ते रेट पर यूनिट खरीदने का मौका मिलता है। अगर आप किसी ओपन-एंडेड फंड में निवेश करते हैं, तो समय के साथ कीमत बढ़ने पर आप इसे बेच सकते हैं। लांग टर्म के लिए निवेश करने पर आप अच्छा रिटर्न कमा सकते है।

एनएफओ की सीमाएं और जोखिम | Limitations and risk of NFO in Hindi

एनएफओ में निवेश जोखिम भरा होने के कुछ कारण यहां दिए गए हैं-

पिछला अचीवमेंट

एक नई म्यूचुअल फंड योजना होने के नाते निवेशकों के लिए केवल सीमित डेटा उपलब्ध होता है। इसलिए आप हर NFO पर अच्छे रिटर्न की उम्मीद नहीं कर सकते है। साथ ही नई इम्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी के आधार पर निवेश करना हमेशा सही नहीं होता है। इस प्रकार कोई भी निवेश करने से पहले रिसर्च करने की आवश्यकता होती है।

NFO के रिटर्न IPO की तरह नहीं है

म्यूचुअल फंड का कारोबार स्टॉक से अलग तरीके से होता है। एक कंपनी के स्टॉक में सीमित संख्या में शेयर ट्रेडिंग होते हैं, इसलिए मांग बढ़ने पर स्टॉक की कीमतें बढ़ जाती हैं। फंड की NAV मांग और आपूर्ति पर नहीं, बल्कि बाजार के रिटर्न पर निर्भर करती है। इसलिए NFO का रिटर्न IPO के रिटर्न से अलग होता है।

उच्च लागत

आपके पैसे को मैनेज करने के लिए फंड हाउस द्वारा एक शुल्क लिया जाता है जिसे एक्सपेंस रेश्यो कहा जाता है। इसे फंड के AUM के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। कुछ फंड्स में एंट्री और एग्जिट लोड भी लागू होते हैं।

NFO मार्केट में एक म्यूचुअल फंड योजना की शुरुआत है। किसी म्यूचुअल फंड की यूनिट्स एनएफओ के माध्यम से पहली बार खरीद के लिए जनता को उपलब्ध कराई जाती हैं। यह उन तरीकों में से एक है जिसके द्वारा फंड मैनेजर नई तकनीकों को तैनात करते हैं और नए उत्पादों को बाजार में लाते हैं।

NFO में निवेश के भी अपने फायदे हैं। एनएफओ में एक अच्छी तरह से शोध किया गया निवेश लंबे समय में एक निवेशक के लिए धन पैदा कर सकता है। इसलिए फंड से संबंधित सभी दस्तावेजों को पढ़ें, फंड मैनेजर के पिछले प्रदर्शन को ट्रैक करें और NFO में निवेश करने से पहले निवेश योजना के दस्तावेज को देखें।

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