Money Market Fund Kya Hai? जानिए मनी मार्केट फंड कैसे काम करते है और किन्हें करना चाहिए निवेश?

Money Market Fund in Hindi: इन दिनों म्यूच्यूअल फंड में मनी मार्केट फंड (Money Market Fund) बहुत लोकप्रिय हो रहे है। Money Market Fund Mutual Fund ऐसे फंड होते है जो विभिन्न वित्तीय साधनों के माध्यम से शोर्ट टर्म इंवेस्ट पर अच्छा रिटर्न प्रदान करता है। आप इसमें एक वर्ष तक निवेश कर सकते हैं। ये स्‍कीमें मुख्‍य रूप से मनी मार्केट इंस्‍ट्रूमेंट में निवेश करती हैं।

तो चलिए इस लेख में और विस्तार से समझते है कि Money Market Fund Kya Hai? (What is Money Market in Hindi) और मनी मार्केट म्यूच्यूअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए (Who should Invest in Money Market Funds?) तो चलिए जानते है Money Market Fund in Hindi

Money Market Fund Kya Hai? | What is Money Market Mutual Fund in Hindi

Money Market Fund in Hindi: मनी मार्केट म्यूचुअल फंड (MMF) शार्ट टर्म डेट इंस्ट्रूमेंट, कैश और कैश समकक्षों में निवेश करते हैं जिन्हें उच्च गुणवत्ता का दर्जा दिया गया है। यही कारण है कि मनी मार्केट म्यूचुअल फंड (Money Market Mutual Fund) को सुरक्षित या न्यूनतम से कम जोखिम वाला निवेश माना जाता है। चूंकि ये फंड हाई क्वालिटी वाले इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं, इसलिए वे एक अनुमानित जोखिम-मुक्त रिटर्न दर प्रदान करते हैं।

मनी मार्केट फंड कैसे काम करता है? | How does Money Market Funds work in Hindi

मनी मार्केट म्यूचुअल फंड (MMMF) का उपयोग शार्ट टर्म कैश की जरूरतों को मैनेज करने के लिए किया जाता है। ये फंड डेट फंड कैटेगरी में ओपन-एंडेड हैं और केवल कैश या कैश समकक्ष में डील करते हैं। मुद्रा बाजार की सिक्योरिटीज की एवरेज मैच्योरिटी एक वर्ष की होती है। यही कारण है कि इन्हें मनी मार्केट इंस्ट्रुमेंट भी कहा जाता है।

फंड मैनेजर उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड इंस्ट्रूमेंट्स जैसे ट्रेजरी बिल (T-Bills), रीपरचेस एग्रीमेंट (Repos), कमर्शियल पेपर्स और सर्टिफिकेट ऑफ डिपाजिट में निवेश करता है। मनी मार्केट फंड मुख्य रूप से यूनिटहोल्डर्स के लिए ब्याज अर्जित करने का लक्ष्य रखते हैं। मनी मार्केट फंड (Money Market Fund) का प्राइमरी उद्देश्य फंड के नेट एसेट वैल्यू (NAV) के उतार-चढ़ाव को कम करना है।

मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट के प्रकार | Types of Money Market Instrument in Hindi

सबसे लोकप्रिय मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट निम्नलिखित हैं-

1) सर्टिफिकेट ऑफ डिपाजिट (CD)

ये टाइम डिपाजिट जैसे फिक्स्ड डिपाजिट हैं जो अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों द्वारा पेश किए जाते हैं। FD और CD में एकमात्र अंतर यह है कि निवेशकों को मैच्योरिटी तक CD निकालने की अनुमति नहीं है।

2) कमर्शियल पेपर (CPs)

ये उन कंपनियों और वित्तीय संस्थानों द्वारा जारी किए जाते हैं जिनकी क्रेडिट रेटिंग अधिक होती है। कमर्शियल पेपर्स को प्रॉमिसरी नोट्स के रूप में भी जाना जाता है, कमर्शियल पेपर्स अनसिक्योर्ड इंस्ट्रूमेंट्स होते हैं, जो रियायती दर पर जारी किए जाते हैं और अंकित मूल्य पर भुनाए जाते हैं।

3) ट्रेजरी बिल (T-Bills)

भारत सरकार द्वारा 365 दिनों तक की अल्पावधि के लिए धन जुटाने के लिए टी-बिल जारी किए जाते हैं। ट्रेजरी बिलों को सबसे सुरक्षित साधनों में से एक माना जाता है क्योंकि सरकार इनका समर्थन करती है। रिटर्न की दर, जिसे जोखिम-मुक्त दर के रूप में भी जाना जाता है, अन्य सभी उपकरणों की तुलना में टी-बिल पर कम है।

4) रीपरचेस एग्रीमेंट (Repos)

यह एक समझौता है जिसके तहत RBI कमर्शियल बैंकों को पैसा उधार देता है। इसमें एक ही समय में समझौते की बिक्री और खरीद शामिल है।

मनी मार्केट फंड में किसे निवेश करना चाहिए? | Who should Invest in Money Market Funds?

Money Market Fund in Hindi: एक मनी मार्केट फंड मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स के एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो को बनाए रखते हुए उच्चतम अल्पकालिक आय की पेशकश करने की कोशिश करता है। एक साल तक के छोटे निवेश क्षितिज वाले निवेशक इन फंडों में निवेश कर सकते हैं।

कम जोखिम लेने वाले व्यक्ति जिनके पास सेविंग बैंक एकाउंट में अपनी अधिशेष नकदी है, वे Money Market Fund में निवेश कर सकते हैं। इन फंडों में रेगुलर सेविंग एकाउंट की तुलना में अधिक रिटर्न देने की क्षमता होती है। निवेशक कॉर्पोरेट के साथ-साथ खुदरा निवेशक भी हो सकते हैं।

अगर आपके पास मध्यम से दीर्घकालिक निवेश क्षितिज है, Money Market Fund एक आदर्श विकल्प नहीं होगा। इसके बजाय, आप डायनेमिक बॉन्ड फंड या बैलेंस्ड फंड के लिए जा सकते हैं, जो अपेक्षाकृत अधिक रिटर्न देने में सक्षम हैं।

निवेश से पहले ध्यान रखने वाली बातें -

जोखिम

मनी मार्केट फंड ब्याज दर जोखिम, क्रेडिट जोखिम और पुनर्निवेश जोखिम का सामना करते हैं। ब्याज दर जोखिम में, अंडरलाइंग एसेट की कीमतें ब्याज दरों में गिरावट के रूप में बढ़ती हैं और ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में घटती हैं। फंड मैनेजर जोखिम भरी प्रतिभूतियों में निवेश कर सकता है, जिनमें डिफॉल्ट की संभावना अधिक होती है।

रिटर्न

मनी मार्केट फंड में रेगुलर सेविंग एकाउंट की तुलना में अधिक रिटर्न देने की क्षमता होती है। हालांकि रिटर्न की गारंटी नहीं है। कुल ब्याज दर व्यवस्था में बदलाव के साथ NAV में उतार-चढ़ाव होता है। ब्याज दरों में गिरावट एक अंडरलाइंग एसेट की कीमतों में वृद्धि कर सकती है और अच्छा रिटर्न दे सकती है।

कॉस्ट

एक्सपेंस रेश्यो आपके निवेश को मैनेज करने के लिए फंड हाउस द्वारा लिए जाने वाले शुल्क को संदर्भित करता है। SEBI ने एक्सपेंस रेशियो की सीमा 1.05% रखी है। जैसे-जैसे एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) बढ़ती है, योजना संचालन की लागत को कम करती है।

निवेश नजरियां

मनी मार्केट फंड बहुत छोटी अवधि से लेकर छोटी अवधि के निवेश क्षितिज के लिए उपयुक्त हैं, यानी तीन महीने से एक वर्ष तक। मध्यम अवधि के क्षितिज के लिए, आप डायनेमिक बॉन्ड फंड जैसे अन्य डेट फंडों में निवेश कर सकते हैं।

लाभ पर टैक्स

डेट फंड में निवेश करने से आपको टैक्सेबल कैपिटल गेन मिलता है। टैक्स की दर होल्डिंग अवधि पर निर्भर करती है, यानी आप कितने समय तक फंड में निवेशित रहे। जब आप तीन साल से कम समय के लिए निवेशित रहते हैं तो आपको शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (STCG) मिलता है।

लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) तब बनता है जब आप तीन साल से अधिक समय तक निवेशित रहते हैं। मनी मार्केट फंड से एसटीसीजी को आपकी आय में जोड़ा जाता है और आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। इंडेक्सेशन के बाद मनी मार्केट फंड से LTCG पर 20% की समान दर से कर लगता है।

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