Equity Mutual Funds Kya Hai? | Types Of Equity Funds and Features in Hindi
Equity Mutual Funds in Hindi: कई निवेशक शेयर मार्किट से लाभ उठाना चाहते हैं, लेकिन कई कारणों से वह दुविधा में रहते है। उनके पास या तो सही स्टॉक चुनने के लिए विशेसज्ञों की कमी होती है फिर स्टॉक के रुझान पर नजर रखने का समय नहीं होता है। ऐसे में वह म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) के माध्यम से शेयरों में निवेश करके लाभ उठा सकते हैं। सबसे अच्छी बात यह है कि म्यूचुअल फंड विभिन्न क्षेत्रों और पूंजीकरण में कई कंपनी के शेयरों में निवेश करते हैं। इसलिए आप विभिन्न कंपनियों के प्रॉफिट में आंशिक स्वामित्व रख सकते हैं।
ऐसे में बहुत से लोग है जो शेयर मार्केट में इन्वेस्ट करने चाहते है, लेकिन रिस्क की वजह से निवेश नहीं करते है, ऐसे में वह Equity Mutual Funds में निवेश करना पसंद करते है, क्योंकि Mutual Fund में Equity Fund ही शेयर मार्केट में निवेश करते है। ऐसे में अगर आप भी विस्तार से जानना चाहते है कि Equity Mutual Funds Kya Hai? (What is Equity Mutual Fund in Hindi) तो इस लेख को अंत तक पढें। यहां हम आपको Equity Mutual Fund in Hindi से जुड़े सभी सवालों के जवाब देंगे। आपको यह भी बिताएंगे कि Equity Mutual Fund कितने प्रकार के होते है? (Types of Equity Mutual Fund in Hindi) तो चलिए जानते है Equity Mutual Fund in Hindi
Equity Mutual Funds Kya Hai? | What is Equity Mutual Funds in Hindi
अलग-अलग Mutual Fund में एसेट एलोकेशन के अलग-अलग रेश्यो होते हैं। यह इक्विटी म्यूचुअल फंड (Equity Mutual Fund) हैं जो मुख्य रूप से स्टॉक/इक्विटी में निवेश करते हैं। मुख्य रूप से Equity Fund में निवेश का हिस्सा शेयर बाजार में निवेश के लिए उपयो किया जाता है। यह Mutual Funds उन निवेशकों के लए फायदेमंद हो सकता है जो शेयर बाजार का रिस्क उठाने के लिए तैयार रहते है। अगर Equity Mutual Fund में मुनाफा है तो इसके साथ ही जोखम भी उतना ही ज्यादा होता है।
सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) के अनुसार ऐसी योजनाएं जो लगभग 65% या अधिक फंड का आवंटन करती हैं Equity Fund के लिए योग्य होती हैं। इक्विटी फंड मुख्य रूप से बाजार में लिस्टेड कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं।
Equity Mutual Fund में कई निवेशक फंड का एक पूल बनाते हैं, जिसे फंड मैनेजर जोखिम पर नियंत्रण रखते हुए अधिकतम रिटर्न उत्पन्न करने के लिए उन्हें चतुराई से इक्विटी में निवेश करते हैं, फिर भी इक्विटी फंड सभी प्रकार के म्यूचुअल फंडों में सबसे जोखिम भरा है, लेकिन निवेश पर सबसे ज्यादा रिटर्न भी देते है। Equity Fund के माध्यम से फंड मैनेजर अनिवार्य रूप से इन्वेस्टर्स के लिए सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले विभिन्न व्यवसायों का ओनरशिप खरीदते हैं। यह उन्हें उनके प्रॉफिट और लॉस में एक शेयर होल्डर बनाता है।
Features of Equity Mutual Funds in Hindi | इक्विटी फंड की विशेषताएं
- जैसा कि नाम से पता चलता है Equity Mutual Funds पैसे का एक बड़ा हिस्सा सभी आकार की कंपनियों की इक्विटी में निवेश करते हैं। इसका मुख्य उद्देश्य पूंजी में वृद्धि करना होता है।
- इन्वेस्टर्स जो वेल्थ जनरेशन की इच्छा रखते हैं वे इक्विटी फंड के लिए जा सकते हैं क्योंकि वे आमतौर पर हाइब्रिड या डेट फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न देते हैं।
- जिन लोगों के पास जोखिम रखने की सहनशीलता है, वे इन फंडों में निवेश कर सकते हैं। अगर आप ऐसे व्यक्ति हैं जो कम ब्याज पर भी निवेशित राशि का सुरक्षित रिटर्न चाहते हैं, तो यह फंड आपके लिए नहीं है।
- Equity Funds लंबी अवधि के निवेश के लिए उपयुक्त हैं, जैसे 5 साल या उससे अधिक के लिए। स्टॉक की कीमतों में उतार-चढ़ाव होता है और धीरे-धीरे बढ़ता है और इसलिए इक्विटी फंड को उच्च रिटर्न देने में समय लगता है।
- Equity Mutual Funds आपको स्टॉक निवेश का एक विविध पोर्टफोलियो दे सकते हैं क्योंकि वे आमतौर पर लगभग 40-50 शेयरों में निवेश करते हैं।
- आप एकमुश्त या सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) दोनों के जरिए निवेश कर सकते हैं।
Types of Equity Funds in Hindi | इक्विटी फंड के प्रकार
इक्विटी फंड की विभिन्न योजनाएं हैं जिन्हें विभिन्न श्रेणियों में जोड़ा जा सकता है। यह केटेगरी पूंजीकरण, निवेश रणनीति, विविधीकरण और प्रबंधन शैली जैसे कई आधारों पर किया जा सकता है। आइए इक्विटी फंड के प्रकारों के बारे में विस्तार से चर्चा करते है।
Equity Funds based on Capitalization (पूंजीकरण के आधार पर इक्विटी फंड के प्रकार)
बाजार पूंजीकरण (Market capitalization) का अर्थ है किसी कंपनी का कुल मूल्य जो उसके बकाया शेयरों का कुल बाजार मूल्य है। SEBI कंपनियों को उनकी पूंजी संरचना के अनुसार बड़े, मध्यम या छोटे के रूप में लिस्टेड करता है। पहली 100 कंपनियां लार्ज साइज कंपनियां या ब्लू-चिप होती है। अगली 150 मिड साइज और बाकी छोटी कंपनियां हैं। तो कैपिटलाइजेशन के आधार पर इक्विटी फंड के प्रकार को समझते है।
1. Large-Cap Funds (लार्ज-कैप फंड)
इक्विटी म्यूचुअल फंड जो बड़े आकार की कंपनियों या ब्लू-चिप स्टॉक में बड़े पैमाने पर निवेश किए जाते हैं वह लार्ज कैप फंड कहलाते हैं। वैकल्पिक रूप से उन्हें ब्लूचिप फंड के रूप में भी जाना जाता है। इक्विटी फंडों में ये सुरक्षित विकल्प हैं क्योंकि ब्लू-चिप शेयरों का बाजार में अच्छा मूल्य और प्रतिष्ठा है।
2. Mid-Cap Funds (मिड कैप फंड)
मध्यम और मध्यम आकार की कंपनियों के शेयरों में निवेश करने वाले इक्विटी फंड मिड कैप फंड हैं। अगर वे अच्छा प्रदर्शन करते हैं तो लार्ज-कैप फंडों की तुलना में वे लंबे समय में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं लेकिन अत्यधिक अस्थिर भी होते हैं।
3. Small-Cap Fund (स्मॉल-कैप फंड)
जब Mutual Fund स्मॉल-कैपिटलाइज़ेशन शेयरों में लगभग 65% संपत्ति का निवेश करते हैं, तो यह स्मॉल-कैप फंड होता है। वे लार्ज-कैप और मिड-कैप फंड दोनों की तुलना में जोखिम भरे हैं लेकिन फिर भी ज्यादातर कंपनियां इस श्रेणी में आती हैं।
4. Multi-Cap Funds (मल्टी-कैप फंड)
जब इक्विटी डायवर्सिफाई होते हैं और सभी कैपिटलाइजेशन वाली कंपनियों में निवेश करते हैं तो यह मल्टी-कैप फंड होता है। यह अलग-अलग रेश्यो में कई पूंजीकरण आकार की कंपनियों के शेयरों में निवेश करता है। हालांकि उन्हें प्रत्येक कैप में कम से कम 25% संपत्ति का आवंटन करना होगा।
5. Flexi-Cap Funds (फ्लेक्सी-कैप फंड)
यह हाल ही में लॉन्च किया गया फंड है और लोग अक्सर फ्लेक्सी-कैप और मल्टी-कैप फंड में भ्रमित जो जाते हैं। हालांकि दोनों फंडों में एक बात समान है कि वे सभी कैपिटल साइज के शेयरों में निवेश करते हैं, लेकिन एसेट एलोकेशन के अनुपात में अंतर होता है। जैसा कि ऊपर बताया गया है, मल्टी-कैप फंडों को निवेश का कम से कम 25% लार्ज, मीडियम और स्मॉल कैप में निवेश करना होता है। लेकिन फ्लेक्सी-कैप फंड में फंड्स का 65% इक्विटी में निवेश किया जाता है। फ्लेक्सी-कैप में मल्टी-कैप के रूप में कोई जनादेश नहीं है और प्रत्येक कैप में किसी भी अनुपात में निवेश करने की स्वतंत्रता है।
6. Large Mid-Cap Funds (लार्ज मिड-कैप फंड)
इन फंडों का लक्ष्य निवेश पोर्टफोलियो में लार्ज-कैप और मीडियम-कैप शेयरों का मिश्रण लगभग समान अनुपात में बनाना है। वे कम जोखिम में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं। लार्ज-कैप शेयरों में 35% एसेट एलोकेशन इसे कम अस्थिर बनाता है। जबकि मिड-कैप शेयरों को आवंटित संपत्ति का 35% लंबी अवधि में उच्च रिटर्न उत्पन्न कर सकता है।
Investment Strategy based Categorization (निवेश रणनीति आधारित वर्गीकरण)
फंड मैनेजर रिटर्न हासिल करने के लिए कई तरह के तरकीबों और रणनीतियों का पालन करते हैं। वे या तो टॉप-डाउन स्ट्रैटेजी या बॉटम-अप स्ट्रैटेजी का पालन करते हैं। इस आधार पर भी Mutual Fund का वर्गीकरण किया गया है।
1. Growth Funds (ग्रोथ फंड)
जब फंड मैनेजर ऐसी इक्विटी चुनते हैं जो बढ़ रही हैं और जिनके बने रहने की संभावना है इसे ग्रोथ फंड के रूप में जाना जाता है। फंड मैनेजर कुछ कंपनी को चुनते है जो शेयर बाजार में अच्छा प्रदर्शन कर रही होती है और बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करके लगातार ग्रोथ करती है।
2. Value Funds (वैल्यू फंड)
जब फंड मैनेजर उन शेयरों को चुनते हैं जो अभी अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहे हैं लेकिन उनमें काफी संभावनाएं हैं तो ऐसे इक्विटी फंड वैल्यू फंड कहलाते हैं। क्योंकि जिन शेयरों में फंड का पैसा लगाया जाता है उन्हें अभी तक उनके सही मूल्य का एहसास नहीं हुआ है। वे धीरे-धीरे बढ़ेंगे और अपने वास्तविक और सही बाजार मूल्य पर आ जाएंगे
3. Contra Funds (कॉन्ट्रा फंड्स)
जैसा कि नाम से पता चलता है, फंड मैनेजर निवेश के लिए एक 'विपरीत' दृष्टिकोण अपनाते हैं क्योंकि वे बढ़ते स्टॉक को नहीं बल्कि अंडरपरफॉर्मिंग वाले शेयरों को चुनते हैं। वे ऐसे शेयरों को कम कीमतों पर खरीदने के लिए निवेश करते हैं और उम्मीद करते हैं कि वे भविष्य में कई गुना रिटर्न देकर अच्छा प्रदर्शन करेंगे।
कॉन्ट्रा फंड अक्सर वैल्यू फंड के साथ भ्रम की स्थिती उत्पन्न करते है हैं क्योंकि दोनों समान दिखते हैं लेकिन समान है नहीं। वैल्यू फंड अंडरवैल्यूड स्टॉक हैं जिनका आंतरिक मूल्य मजबूत हो सकता है और तेजी से बढ़ने की काफी संभावनाएं हो सकती हैं। वे बाजार की अस्थिरता या इसी तरह के कारणों से कम मूल्य पर व्यापार कर सकते हैं। दूसरी ओर कॉन्ट्रा फंड अंडरपरफॉर्मिंग स्टॉक हैं और इसका कारण किसी सेक्टर या अन्य राजनीतिक और आर्थिक कारणों का खराब प्रदर्शन हो सकता है।
Categorization on the basis of Diversification (विविधीकरण के आधार पर वर्गीकरण)
1. Sectoral Funds (सेक्टोरल फंड्स)
सेक्टोरल फंड वे इक्विटी फंड हैं जो किसी विशेष क्षेत्र जैसे सूचना प्रौद्योगिकी, बैंकिंग, रियल एस्टेट, FMCG आदि में निवेश करते हैं। उदाहरण के लिए पिछले कुछ वर्षों में दवा कंपनियों के शेयरों में COVID-19 के कारण तेजी देखी गई है। इसलिए अगर कोई फंड स्कीम मुख्य रूप से फार्मा कंपनियों के शेयरों में निवेश करके फार्मा सेक्टर पर ध्यान केंद्रित करने की योजना बना रही है तो यह एक तरह का सेक्टोरल फंड है।
2. Thematic Funds (थीमेटिक फंड्स)
थीमैटिक फंड को अनुमानित फंड भी कहा जाता है।क्योंकि यह अनुमान के आधार पर लगाएं जाते है। यह ऐसे फंड हैं जो एक थीम के आसपास निवेश करते हैं। थीमैटिक फंड अक्सर सेक्टोरल फंड के जैसे लगते है लेकिन यह अलग होता है। थीमैटिक फंड कई क्षेत्रों में निवेश कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि फंड मैनेजर खेती या कृषि विषयों के आसपास निवेश करना चाहते हैं तो वे विभिन्न क्षेत्रों जैसे उर्वरक, ऑटोमोबाइल, कृषि उत्पाद आदि के विभिन्न कंपनी शेयरों में निवेश कर सकते हैं।
3. Focussed Funds (फोकस्ड फंड्स)
फोकस्ड फंड वे इक्विटी फंड होते हैं जो कुछ शेयरों पर फोकस करते हैं। फोकस्ड फंड न तो किसी विशेष क्षेत्र में निवेश करते हैं और न ही किसी विषय के लिए स्पष्ट स्टॉक है। हालांकि वे बड़ी संख्या में शेयरों के बजाय सीमित क्षेत्रों में बहुत सीमित संख्या में शेयरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
Categorization as per Management Style (प्रबंधन शैली के अनुसार वर्गीकरण)
1. Active Equity Funds (सक्रिय इक्विटी फंड)
एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (AMC) के पास विशेषज्ञों की एक टीम होती है जो शेयर बाजार में विभिन्न इक्विटी के प्रदर्शन को लगातार ट्रैक करती है। वे बुल मार्किट के रुझानों की जांच करते हैं। फंड मैनेजर और उनकी टीम शायरों का एनालिसिस करके जब निवेश करती है तो उसे एक्टिव इक्विटी फंड कहा जाता है।
2. Passive Funds (निष्क्रिय फंड)
पैसिव फंड वे फंड होते हैं, जहां फंड मैनेजर केवल मार्केट इंडेक्स का पालन करके फंड का मैनजेमेंट पैसिव रूप से करते हैं। वे विस्तृत शोध और विश्लेषण में संलग्न नहीं होते हैं बल्कि बेंचमार्क शेयरों में निवेश करते हैं। इंडेक्स फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड पैसिव फंड के उदाहरण हैं। जैसे निफ्टी इंडेक्स फंड निफ्टी के सभी शेयरों में उसी अनुपात में निवेश करेगा जिस अनुपात में वे निफ्टी का हिस्सा बनते हैं।
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