Balanced Fund Kya Hai? | जानिए बैलेंस्ड फंड्स में निवेश के फायदे और किसे करना चाहिए इन्वेस्ट?

Balanced Fund in Hindi: इन दिनों म्यूच्यूअल फंड में बैलेंस्ड फंड (Balanced Fund) बहुत लोकप्रिय हो रहे है। Balanced Fund ऐसे फंड होते है जिन्हें अलग-अलग एसेट क्लास में बैलेंस रेश्यो में आवंटित किया जाता है जिससे स्थिर रिटर्न मिलता है। यह एक तरह के हाइब्रिड फंड (Hybrid Fund) हैं, यानी ग्रोथ और इनकम मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स का कॉम्बिनेशन। यह इक्विटी फंड के रिस्क को कम करते है और डेट सिक्योरिटीज मार्केट के उतार-चढ़ाव के खिलाफ एक कुशन के रूप में कार्य करते हैं। साथ ही Balanced Fund प्योर डेट फंडों की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं क्योंकि इक्विटी सेगमेंट बुल मार्केट में अच्छा रिटर्न कमाते हैं।

चलिए इस लेख में और विस्तार से समझते है कि Balanced Fund Kya Hai? (What is Balanced Fund in Hindi) इसके फायदें क्या है (Benefits of Balanced Fund in hindi) और किसे करना चाहिए निवेश। तो चलिए जानते है Balanced Fund in Hindi

Balanced Fund Kya Hai? | What is Balanced Fund in Hindi

Balanced Fund in Hindi: जैसा कि नाम से ही स्पष्ट हो रहा है कि Balanced Fund में Equity और Debt सिक्योरिटीज एक समान अनुपात में होते हैं। डेट और इक्विटी का मिश्रण होने के चलते यह जोखिम को भी बैलेंस करके पोर्टफोलियो को डायवर्सिफाई करने में मदद करता है। यह होने वाले जोखिमों के खिलाफ सुरक्षा जाल का निर्माण करते हुए पूंजी की सराहना करता है। डेट फंड की तुलना में यह अधिक रिटर्न देता इसलिए, रिटर्न की सुरक्षा के साथ-साथ मामूली पूंजी प्रशंसा चाहने वाले निवेशक Balanced Fund के लिए जा सकते हैं।

क्या Balanced Fund और Balanced Advantage Fund फंड समान हैं?

निवेशक अक्सर पूछते हैं कि क्या बैलेंस्ड फंड और बैलेंस्ड एडवांटेज फंड समान हैं और इस सवाल का जवाब नहीं है। दोनों के बीच अंतर को समझने के लिए निवेशकों को निम्नलिखित कारकों को ध्यान में रखना चाहिए।

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड अधिक लोकप्रिय रूप से डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड के रूप में जाने जाते हैं, जहां फंड मैनेजर गतिशील रूप से एसेट एलोकेशन को अलग-अलग एसेट क्लास में बदल सकते हैं। बैलेंस्ड फंड्स को 60% -40% के एसेट एलोकेशन के निश्चित अनुपात का पालन करना होता है और इसलिए, नैरोबैंड फ्लेक्सिबिलिटी होती है।

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड के फंड मैनेजर बाजार की धारणा का आकलन करते हैं और उसके अनुसार इक्विटी और डेट में निवेश करते हैं। उन्हें कॉर्पस को ट्रांसफर करने की अधिक स्वतंत्रता है।

दूसरी ओर बैलेंस्ड फंड्स को 60% इक्विटी एलोकेशन से 40% और 40% डेट एलोकेशन से 60% तक स्विच किया जा सकता है।

तमाम अंतरों के बीच दोनों में एक समानता यह है कि दोनों एक प्रकार के Hybrid Fund हैं।

बैलेंस्ड फंड के लाभ | Benefits of Balanced Fund in Hindi

बैलेंस्ड फंड के कई फायदे हैं जो निवेशकों को पता होने चाहिए और वे अपने पोर्टफोलियो में एक या दो तरह के फंड जोड़ने पर विचार कर सकते हैं। बैलेंस्ड फंड के प्रमुख लाभ इस प्रकार हैं।

1. डायवर्सिटी

Balanced Fund बॉन्ड और स्टॉक का एक फिक्स्ड कॉम्बिनेशन है और इसलिए डायवर्सिटी इसकी महत्वपूर्ण विशेषता है। एक डायवर्सिफाई पोर्टफोलियो प्रत्येक के नुकसान को सीमित करते हुए दो एसेट क्लास के बेनिफिट्स को प्राप्त करने में मदद करता है। इक्विटी अच्छा रिटर्न अर्जित करके और निवेशकों के रिटर्न को इंफ्लेशन के खिलाफ मजबूत फंड बनाने में मदद करता है। वहीं, डेट एसेट पोर्टफोलियो को इनकम की एक धारा के साथ-साथ स्थिरता प्रदान करते हैं। इस प्रकार पोर्टफोलियो में डायवर्सिटी लाने के लिए अलग-अलग फंड जोड़ने के बजाय, निवेशकों को एक फंड में दोनों एसेट क्लास में निवेश करने का मौका मिलता है।

2. बैलेंस्ड एसेट एलोकेशन

बैलेंस्ड फंड में न केवल दो अलग-अलग एसेट क्लास होते हैं, बल्कि इक्विटी और डेट सेगमेंट के बीच सही बैलेंस भी होता है। अन्य हाइब्रिड फंडों की तुलना में एसेट एलोकेशन का सामान अनुपात रखा जाता है। इसलिए Balanced Fund आपको पूरी तरह से कम-लाभ वाले फंड या अत्यधिक उच्च जोखिम वाले निवेशों में निवेश करने से बचाते हैं।

3. जोखिम में कटौती

बैलेंस्ड और डाइवर्सिटी पोर्टफोलियो के कारण, बैलेंस्ड फंड के साथ जुड़े जोखिम काफी हद तक कम हो जाते हैं। इक्विटी सेक्शन अनुकूल परिस्थितियों में धन को बढ़ाने का काम करते है जबकि बांड और डेट इंस्ट्रूमेंट विपरीत बाजार में भी अस्थिरता का मुकाबला करते हैं। इन फंडों ने स्थिरता के साथ अच्छा रिटर्न प्रदान किया है और निवेशकों को बाजार की तेज सवारी से बचाया है।

4. रीएलोकेटिंग और रीबैलेंसिंग

बैलेंस्ड फंड में इक्विटी और डेट कंपोनेंट 60:40 के अनुपात में हो सकते हैं, जहां कोई भी एसेट क्लास उच्च स्तर पर हो सकता है। हालांकि, जब बाजार में उतार-चढ़ाव होता है, तो फंड मैनेजर 20% के मार्जिन के साथ स्टॉक या बॉन्ड सिक्योरिटीज को बेच या खरीद सकते हैं। वे फंड कॉर्पस को फिर से एलोकेट कर सकते हैं और बाजार की स्थितियों के अनुसार पोर्टफोलियो में इक्विटी को डेट रेश्यो में फिर से बैलेंस कर सकते हैं।

5. टैक्स में लाभ

अगर इन्वेस्टर खुद से फंड के बीच स्विच करते हैं, तो उन पर भी टैक्स लायबिलिटी होती है। उदाहरण के लिए अगर वे डेट से इक्विटी में स्विच करते हैं, तो वे कैपिटल गेन के तहत टैक्सेशन के अधीन हैं। लेकिन फंड मैनेजर निवेशकों की टैक्स देनदारी को जोड़े बिना इक्विटी और डेट सेगमेंट के बीच स्विच कर सकते हैं। चूंकि इक्विटी निवेश 65% से कम है, इसलिए उन पर डेट फंडों की तरह टैक्स लगाया जाता है। अगर आप तीन साल से पहले इकाइयों को भुनाते हैं, तो कैपिटल गेन को इनकम स्लैब में जोड़ दिया जाता है और इसे शार्ट टर्म कैपिटल गेन (STCG) के रूप में माना जाता है। अगर 3 साल के बाद रिडीम किया जाता है, तो उन्हें डेट फंड से लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (LTCG) माना जाता है। उन पर इंडेक्सेशन लाभों के साथ 20% कर लगाया जाता है।

बैलेंस्ड फंड के नुकसान | Disadvantages of Balanced Fund in Hindi

Balanced Fund in Hindi: जिस तरह सभी म्यूच्यूअल फंड में किसी न किसी तरह का जोखिम जुड़ा होता है, उसी तरह Balanced Funds में भी कुछ जोखिम जुड़े होते हैं।

• एसेट एलोकेशन कुछ हद तक स्थिर होते है जो न्यूनतम और अधिकतम सेट के बीच रहना चाहिए। यह एसेट कॉम्बिनेशन को फिजिकल रूप से नहीं बदलता है और 60/40 के अनुपात में चिपक जाता है जो कि फंड की तुलना में एक खामी हो सकती है।
• इक्विटी मार्केट जोखिम के साथ आते हैं। फंड ओवरवैल्यूड बाजारों में खराब प्रदर्शन कर सकता है।
• इसी तरह, फंड के डेट और बॉन्ड निवेश में क्रेडिट जोखिम और ब्याज दर जोखिम होता है। अगर बैंक डिपाजिट के लिए बेहतर दरों की पेशकश करते हैं, तो बांड निवेशकों को अधिकतम लाभ नहीं दे सकते हैं।
• कभी-कभी Balanced Fund लार्ज-कैप पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं, जबकि मिड-कैप और स्मॉल-कैप शेयर बेहतर प्रदर्शन करते है। भले ही लार्ज कैप शेयरों का वर्चस्व है, लेकिन डायवर्सिफिकेशन के कारण रिटर्न अपेक्षाकृत कम हो सकता है।
• कुछ बैलेंस्ड फंड इंटरनेशनल इक्विटी और बॉन्ड की अनदेखी करते हैं जो पोर्टफोलियो में वैल्यू और डायवर्सिफिकेशन जोड़ सकते हैं। यह रिटर्न के साथ-साथ स्थिरता को भी नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है।

बैलेंस्ड फंड में किसे निवेश करना चाहिए? | Who should invest in Balanced Funds?

सभी निवेशकों को इन तीन बातों पर ध्यान देना चाहिए-

• योजना का उद्देश्य उनके लक्ष्य से मेल खाना चाहिए
• निवेश का टाइम होरिज़ॉन उपयुक्त होना चाहिए
• निवेशक और फंड का जोखिम प्रोफाइल एक साथ होना चाहिए

इसलिए जो निवेशक Balanced Funs में निवेश करना चाहते हैं, उन्हें नीचे बताए गए बातों पर ध्यान देना चाहिए।

• Balanced Fund लंबी अवधि में सबसे अधिक रिटर्न देता है। इसलिए इंटरमीडिएट से लंबी अवधि (5-10 वर्ष) वाले निवेशकों को उनमें निवेश करना चाहिए।
• जो इन्वेस्टर म्युचुअल फंड निवेश के लिए नए हैं और इक्विटी फंड जैसे उच्च जोखिम वाले फंड के लिए संशय में हैं, वे बैलेंस्ड फंड में निवेश कर सकते हैं।
• कम जोखिम सहनशीलता वाले निवेशक जो ऐसे फंडों में निवेश करना चाहते हैं जो डेट फंडों की तुलना में बेहतर रिटर्न देने में सक्षम हैं, फिर भी इक्विटी फंडों की तुलना में कम जोखिम वाले हैं, वे निवेश कर सकते हैं।
• रेवेन्यू का कोई स्रोत नहीं होने वाले निवेशक भी इन फंडों में निवेश कर सकते हैं ताकि लंबे समय में धन सृजन के साथ-साथ आय की एक स्थिर धारा उत्पन्न हो सके जो मुद्रास्फीति को दूर कर सके।

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