Pension Plan में निवेश से पहले जान लें ये 10 जरूरी बातें, 60 के बाद भी बनी रहेगी आपकी ठाठ

Pension Plan in Hindi: हर किसी को अपनी रिटायरमेंट के बारे में सोचना होगा और पेंशन प्लान आपके लिए सबसे सुरक्षित और सबसे अच्छी शर्त होगी। आपके लिए सही पेंशन योजना चुनने में आपकी मदद करने के लिए यहां कुछ पॉइंट्स दिए गए है -

1) एक सामान्य पेंशन योजना कैसे काम करती है?

एक सामान्य पेंशन योजना संचय चरण (Accumulation phase) से शुरू होती है - जब तक आप एक योजना खरीदते हैं, तब तक की अवधि जब तक आप रिटायरमेंट नहीं हो जाते। इस अवधि के दौरान, आप प्रीमियम का भुगतान करेंगे, जिसे उपयुक्त रूप से निवेश किया जाएगा। आपके द्वारा भुगतान किए जाने वाले प्रीमियम पर धारा 80सी/80सीसीसी के तहत कर लाभ मिलेगा।

जब आप रिटायर होते हैं, तो आप कार्पस का 1/3 भाग निकाल सकते हैं। यह निकासी टैक्स फ्री है। शेष राशि को वापस नहीं लिया जा सकता है। इसका उपयोग एन्युटी प्लान खरीदने के लिए किया जाना है। यह वार्षिकी योजना आपकी मृत्यु तक नियमित पेंशन का स्रोत होगी। इसे 'Annuity Phase' कहा जाता है। आपको मिलने वाली पेंशन उस समय प्रचलित ब्याज दरों पर निर्भर करेगी और पूरी तरह से कर योग्य है।

2) इसके प्लस पॉइंट क्या हैं?

यह काफी सरल योजना है। आप बस नियमित रूप से अपने प्रीमियम का भुगतान कर सकते हैं और इसके बारे में भूल सकते हैं। इसके अलावा, यह अनुशासन लागू करता है। चूंकि प्रीमियम का भुगतान न करना महंगा साबित हो सकता है, आप कोशिश करेंगे कि कोई भी भुगतान न छोड़ें। यह बाध्यकारी खर्च करने वालों के लिए अच्छा है।

उदाहरण के लिए, मार्केट क्रैश के दौरान, आप में से कई लोगों ने अपने म्यूचुअल फंड SIP या ULIP प्रीमियम को छोड़ दिया होगा। अगर आपको अपने निवेश को जारी रखने के लिए मजबूर किया जाता है, तो हाल ही में सुधार के बाद आज आप अच्छे लाभ पर बैठे होंगे।

3) वार्षिकी खरीदना अनिवार्य है

पेंशन प्लान में आपको अनिवार्य रूप से कार्पस के 2/3 के लिए एक एन्युटी प्लान खरीदनी होती है। पेंशन प्लान लॉन्ग टर्म के प्रोडक्ट हैं। मान लीजिए कि आप विदेश चले गए हैं और वहां बसने का फैसला किया है। तब आप शायद भारत में कुछ मामूली पेंशन पाने के बजाय इस पैसे को अपने साथ ले जाना पसंद करेंगे। या मान लीजिए आपको अपनी बेटी की शादी के लिए पैसों की जरूरत है या कोई मेडिकल इमरजेंसी है तो पेंशन प्लान के साथ ये आपके लिए संभव नहीं हो सकता है।

इसके विपरीत अगर आपने अन्य इन्वेस्टमेंट प्रोडक्ट में निवेश किया होता, तो आप फंड का अधिक वांछनीय तरीके से उपयोग कर सकते थे। वास्तव में आप जरूरत पड़ने पर इस पैसे से एक वार्षिकी योजना भी खरीद सकते थे। यह बाधा पेंशन प्लान के साथ एक बड़ी समस्या है।

4) कराधान एक मुद्दा है

पेंशन प्लान के साथ कराधान (Taxation) एक और समस्या है। एक, मैच्योरिटी पर आपको टैक्स-फ्री के रूप में केवल 1/3 राशि निकालने की सुविधा मिलती है, जबकि PPF (पब्लिक प्रोविडेंट फंड) या इक्विटी म्यूच्यूअल फंड में आप पूरी राशि को टैक्स-फ्री के रूप में निकाल सकते हैं। दूसरा आपको मिलने वाली पेंशन टैक्स योग्य है। हालांकि अगर आपके पास विकल्प होता तो आप उस समय उपलब्ध अधिक टैक्स-कुशल विकल्प का विकल्प चुन सकते थे।

5) लचीलापन भुगतना पड़ता है

पेंशन प्लान के साथ समास्या यह भी है कि लचीलापन स्वाभाविक रूप से ग्रस्त है। चूंकि पेंशन प्लान लॉन्ग टर्म के कॉन्ट्रैक्ट हैं, ऐसे प्लांस से समय से पहले बाहर निकलना हमेशा संभव या आसान नहीं हो सकता है। ऐसी कई स्थितियां हो सकती हैं जिनमें आप प्लान छोड़ना चाह सकते हैं, या हो सकता है कि फंड अच्छा प्रदर्शन न कर रहा हो, अन्य निवेश उत्पाद बेहतर सौदों की पेशकश कर रहे हों, आदि।

6) कम डायवर्सिफिकेशन

शेयरों या म्यूच्यूअल फंड के विपरीत, जहां आपके पास आम तौर पर एक बड़ा पोर्टफोलियो होता है, पेंशन योजनाएं आम तौर पर केवल कुछ तक ही सीमित होती हैं। क्योंकि पेंशन योजना खरीदने का मुख्य उद्देश्य टैक्स बचाना था, आप में से अधिकांश के पास सिर्फ एक पेंशन योजना होगी। इस प्रकार केवल कुछ प्लांस पर निर्भर रहने के साथ, पोर्टफोलियो अत्यधिक केंद्रित हो जाता है और इसलिए डायवर्सिफिकेशन भी प्रभावित होता है।

इसके बजाय, समान प्रीमियम राशि के साथ, आप विभिन्न AMC और विभिन्न प्रकार के फंडों में लगभग 8-12 म्यूचुअल फंडों का एक विविध और संतुलित पोर्टफोलियो बना सकते हैं।

7) पेंशन योजना या स्वयं का निवेश पोर्टफोलियो

जैसा कि पहले चर्चा की गई थी, पेंशन प्लान कुछ गंभीर कमियों से ग्रस्त हैं। इसके बजाय, यह देखते हुए कि म्यूच्यूअल फंड, EPF/PPF और ऐसे अन्य निवेश उत्पादों में बहुत कुछ है, पेंशन पपंस को खरीदने के बजाय अपना खुद का निवेश पोर्टफोलियो बनाना समझदारी हो सकती है।

इसके अलावा, रिटर्न के मामले में, MF/PPF/EPF और पेंशन प्लांस आम तौर पर बराबर होंगी। रिटायरमेंट पर आप पेंशन प्लांस में 25-33% के विपरीत पूरी राशि निकाल सकते हैं। इक्विटी/EPF/PPF में पूरी निकासी टैक्स फ्री है। डेट फंड में लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स लगेगा। लेकिन, इंडेक्सेशन लाभों के साथ, यह काफी मामूली/शून्य हो सकता है।

8) बीमाकर्ताओं से पेंशन योजना

वर्तमान में बीमा कंपनियां पेंशन योजना पेश करती हैं। ये मोटे तौर पर दो कैटेगरी में आते हैं: एंडोमेंट प्लान और यूनिट लिंक्ड पेंशन प्लान (ULPP)। ट्रेडिशनल एंडोमेंट प्लान केवल सरकारी प्रतिभूतियों, सरकारी बॉन्ड आदि जैसे डेट इंट्सट्रुमेंट में ही निवेश करेंगी। इसलिए, रिटर्न आम तौर पर केवल एकल अंकों में होगा।

वहीं ULIP प्लान में आपके पास विकल्प है कि आप अपने पैसे का निवेश कैसे करना चाहते हैं- 100% इक्विटी, 100% ऋण या दोनों का मिश्रण आपके जोखिम प्रोफ़ाइल के आधार पर।

ULIP में समय-समय पर स्विचिंग की भी अनुमति है। इस प्रकार, आप अपनी बदलती परिस्थितियों के साथ अपना फंड-प्रोफाइल बदल सकते हैं। आप इक्विटी के साथ शुरुआत कर सकते हैं और बाद में अपनी रिटायरमेंट के करीब डेट पर स्विच कर सकते हैं। यूएलपीपी में पेश किए गए लचीलेपन और लागत संरचना में पारदर्शिता को देखते हुए, यूएलपीपी आमतौर पर ट्रेडिशनल एंडोमेंट प्रकार की पेंशन प्लांस से अधिक स्कोर करते हैं।

9) म्यूचुअल फंड से पेंशन योजना

म्युचुअल फंड में सरकार द्वारा स्वीकृत कुछ ही पेंशन प्लान हैं। इन प्लांस में आपको 80CCC लाभ मिलेगा जो आपको सामान्य रूप से अन्य MF योजनाओं के साथ नहीं मिलता है। ये एक सामान्य संतुलित म्यूचुअल फंड की प्रकृति में होते हैं, जिसमें इक्विटी-ऋण परिसंपत्ति आवंटन 40:60 होता है। हालांकि, ये योजनाएं कुछ हद तक प्रतिबंधात्मक हैं। सबसे पहले, आपके पास केवल एक फंड विकल्प है यानी 40:60 इक्विटी-ऋण आवंटन। दूसरा, परिपक्वता/सेवानिवृत्ति से पहले निकासी के लिए एक एक्जिट लोड लागू है।

इसके बजाय, जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, आप सामान्य इक्विटी और डेट फंड से अपना पोर्टफोलियो बना सकते हैं। यह आपको बहुत अधिक लचीलापन और विविधीकरण प्रदान करेगा। इसलिए, वर्तमान परिस्थिति में ये योजनाएं किसी उपयोगी उद्देश्य की पूर्ति नहीं कर सकती हैं।

10) नेशनल पेंशन सिस्टम

मोटे तौर पर, राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (NPS) एक सामान्य पेंशन योजना के रूप में काम करती है।

एनपीएस की मुख्य विशेषताएं -

● न्यूनतम योगदान 6,000 रुपए प्रति वर्ष (या 500 रुपये प्रति माह) पर तय किया गया है।

● तीन फंड विकल्प हैं (अधिकतम 50% इक्विटी; 100% सरकारी प्रतिभूतियां और सरकारी प्रतिभूतियों के अलावा 100% ऋण)

● फ्लैट शुल्क और वार्षिक फंड प्रबंधन शुल्क बहुत कम हैं और इसलिए बेहद आकर्षक हैं

● फंड को डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स, सिक्योरिटी ट्रांजैक्शन टैक्स आदि से छूट प्राप्त है, जो आमतौर पर किसी भी सिक्योरिटीज को खरीदने/बेचने पर लागू होता है

● रिटायरमेंट की उम्र 60 वर्ष निर्धारित की गई है

रिटायरमेंट पर आपको 60% तक वापस मिलता है। जो सामान्य पेंशन योजना के विपरीत कर योग्य है और शेष राशि के साथ आपको वार्षिकी खरीदनी होती है। इसके अलावा आपको हर साल 10% निकालना होगा और 70 पर पहुंचने पर आपको आपके खाते में पूरी शेष राशि का भुगतान कर दिया जाएगा।

अगर आप पहले छोड़ना चाहते हैं, तो आपके हाथ में केवल 20% मिलता है जबकि शेष राशि आपको वार्षिकी मिलती है

NPS सामान्य पेंशन योजनाओं के समान है। यह समान कमियों से ग्रस्त है हाई टैक्स, कम लचीलापन, खराब विविधीकरण और अनिवार्य वार्षिकी। इसके अलावा, कम्यूटेड राशि कर योग्य है। तो ईपीएफ/पीपीएफ/एमएफ आदि का आपका अपना पोर्टफोलियो अभी भी एक बेहतर विकल्प होगा।

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