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Types of Bonds in India : भारत में बॉन्ड कितने प्रकार के होते है? और कैसे करें निवेश? जानिए

Ankit Singh
14 April 2022 7:34 AM GMT
Types of Bonds in India : भारत में बॉन्ड कितने प्रकार के होते है? और कैसे करें निवेश? जानिए
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Types of Bond in India: कंपनियां और सरकारें विभिन्न बॉन्ड योजनाएं पेश करती हैं जो निवेशकों को उनके वित्तीय लक्ष्यों के अनुसार ब्याज अर्जित करने की अनुमति देती हैं। तो आइए हम कंपनियों और भारत सरकार द्वारा पेश किए जाने वाले विभिन्न प्रकार के बॉन्ड को समझते हैं।

How Many Types Bond in India: वित्तीय लक्ष्यों के बिना या अतिरिक्त रिटर्न के लक्ष्य के बिना पैसा बचाना आमतौर पर आज के समय में बर्बादी माना जाता है। नतीजतन लोग अक्सर निवेश करने के लिए बचत करते हैं और बचत के लिए निवेश करते हैं।

पुराने दिनों में, बैंक अपने पैसे को निवेश करने और बचाने के लिए सबसे सुरक्षित और शायद एकमात्र विकल्प थे। लेकिन अब समय के साथ, चीजें बदल गई हैं, और लोगों के पास अब चुनने के लिए निवेश विकल्पों की एक विस्तृत श्रृंखला है। उपलब्ध ढेरों विकल्पो के साथ कहां निवेश करें? यह एक सवाल है जो अक्सर उठता है। स्थिति ऐसी है कि ऐसा लगता है जैसे हर दिन एक नई निवेश योजना सामने आती है।

ऐसे विकल्पों की बात करें तो लोग अपने वित्तीय उद्देश्यों और जोखिम से बचने के लिए चुनते हैं। उदाहरण के लिए, सुरक्षित निवेश के लिए लोग म्यूचुअल फंड योजनाओं को प्राथमिकता देते हैं और रिटर्न कमाते हैं।

फिर बॉन्ड जैसे विकल्प हैं, जिसमें निवेशक एक फिक्स्ड इनकम सोर्स होने पर पूर्व निर्धारित ब्याज भी अर्जित कर सकते हैं। कंपनियां और सरकारें विभिन्न बॉन्ड योजनाएं पेश करती हैं जो निवेशकों को उनके वित्तीय लक्ष्यों के अनुसार ब्याज अर्जित करने की अनुमति देती हैं।

तो, आइए हम कंपनियों और भारत सरकार द्वारा पेश किए जाने वाले विभिन्न प्रकार के बॉन्ड को समझते हैं।

भारत में बॉन्ड के प्रकार | Types of Bonds in India

भारत में निवेश के लिए उपलब्ध कुछ विभिन्न प्रकार के बॉन्ड निम्नलिखित हैं:

जीरो-कूपन बॉन्ड (Zero-Coupon Bond)

एक जीरो-कूपन बॉन्ड डिस्काउंट प्राइस पर खरीदा जाता है और फंडहोल्डर को कोई Periodic इंटरेस्ट रेट का भुगतान नहीं करता है। इस बॉन्ड को Pure Discount Bond के रूप में भी जाना जाता है। यहां निवेश किया गया पैसा बांड के परिपक्व होने तक नियमित ब्याज दर की पेशकश नहीं करता है। मूल राशि पर वार्षिक रिटर्न में अंकित मूल्य शामिल होता है, और बॉन्ड के परिपक्व होने पर निवेशक को एकमुश्त राशि का भुगतान किया जाता है।

सरकारी प्रतिभूति बॉन्ड - जी सेक (Government Securities Bond - G-Sec)

गवर्नमेंट सिक्योरिटीज बॉन्ड भारत के केंद्र और राज्य सरकार द्वारा जारी एक डेट इंस्ट्रूमेंट है। सरकार (केंद्र और/या राज्य) इस बांड को तब जारी करती है जब यह एक Liquidate Crisis का सामना कर रही होती है और देश के विकास के लिए धन की आवश्यकता होती है। बॉन्ड पर पूर्व निर्धारित ब्याज के बदले सरकारी बॉन्ड सरकार और निवेशक के बीच एक अनुबंध होने की संभावना है।

भारत में, सरकारी बॉन्ड सरकारी प्रतिभूतियों (जी-सेक) की विस्तृत श्रृंखला के अंतर्गत आते हैं और मुख्य रूप से 5 साल से 40 साल तक के लॉन्ग टर्म निवेश की पेशकश करते हैं। राज्य सरकार द्वारा जारी बांड को SDL (State Development Loans) के रूप में भी जाना जाता है।

शुरुआती दिनों में, अधिकांश G-Sec बॉन्ड बड़े निवेशकों जैसे बड़े कमर्शियल बैंकों और कंपनियों के लिए जारी किए जाते थे जिन्हें अपनी भविष्य की विकास योजनाओं के लिए धन की आवश्यकता होती थी।

भारत सरकार ने छोटे निवेशकों के लिए गवर्नमेंट सिक्योरिटीज को कम जोखिम के साथ ब्याज अर्जित करने के लिए गवर्नमेंट सिक्योरिटीज में छोटी राशि के साथ निवेश करने के लिए बनाया।

सरकार द्वारा दिए जाने वाले ब्याज को अर्ध-वार्षिक आधार पर फिक्स्ड या फ्लोटिंग डिस्बर्स किया जा सकता है। अधिकांश सरकारी बॉन्ड एक निश्चित ब्याज पर जारी किए जाते हैं।

कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड (Corporate Bond Fund)

जब कोई कंपनी एक निश्चित अवधि के लिए निवेशकों से पैसा उधार लेती है और उन्हें पूरे कार्यकाल के लिए एक पूर्व निर्धारित ब्याज दर प्रदान करती है, तो इसे Corporate Bond के रूप में जाना जाता है।

मान लीजिए, एक कंपनी जो नई पूंजी जुटाकर भविष्य के विकास के लिए अपने व्यवसाय का विस्तार करना चाहती है या एक नई परियोजना शुरू करना चाहती है, उसके पास लोन, डेट या इक्विटी उपकरणों द्वारा धन जुटाने का विकल्प है। बैंक ऋण लेने या जनता को शेयर देने के बजाय, कंपनी निवेशकों से एक कार्यकाल के लिए पूर्व निर्धारित विनिमय दर के बदले में अपनी कंपनी में पैसा निवेश करने के लिए कहती है। कार्यकाल के बाद, निवेशकों को पूर्व निर्धारित ब्याज दर के साथ बॉन्ड का अंकित मूल्य प्राप्त होगा।

यह बॉन्ड उन लोगों के लिए एक आदर्श विकल्प हो सकता है जो अपने निवेश की अवधि के लिए एक निश्चित आय के रूप में एक निश्चित ब्याज दर अर्जित करना चाहते हैं।

कनवर्टिबल बॉन्ड (Convertible Bond)

एक कनवर्टिबल बॉन्ड एक प्रकार का हाइब्रिड बांड है जो अपने बॉन्डहोल्डर को डेट और इक्विटी की दोहरी विशेषताएं प्रदान करता है, लेकिन एक ही समय में नहीं। यह बॉन्ड निवेशकों को अपने बॉन्ड को नियमित स्टॉक की पूर्व निर्धारित संख्या में बदलने और कंपनी का शेयरधारक बनने की अनुमति देता है और एक शेयरधारक को मिलने वाले सभी लाभ प्राप्त करता है।

कनवर्टिबल बॉन्ड में निवेश करने के बाद निवेशकों को डेट और इक्विटी दोनों साधनों का लाभ उठाने का अवसर मिलता है।

इन्फ्लेशन लिंक्ड बॉन्ड (Inflation-Linked Bonds)

यह बांड इन्फ्लेशन से सुरक्षा प्रदान करता है और इसे निवेश के इन्फ्लेशन रिस्क को कम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह मुख्य रूप से सरकार द्वारा जारी किया जाता है।

इन्फ्लेशन से जुड़े बांडों को इन्फ्लेशन के लिए अनुक्रमित किया जाता है ताकि मूलधन और ब्याज दरें इन्फ्लेशन की दर के साथ बढ़ें और गिरें।

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड - एसजीबी (Sovereign Gold Bond - SGBs)

यह बांड भारत की केंद्र सरकार द्वारा उन लोगों के लिए जारी किया जाता है जो गोल्ड में निवेश करना चाहते हैं लेकिन अपने पास भौतिक रूप में सोना नहीं रखना चाहते हैं। इस बांड से अर्जित ब्याज को टैक्स से छूट प्राप्त है। इसे अत्यधिक सुरक्षित बांड भी माना जाता है क्योंकि यह सरकार द्वारा पेश किया जाता है।

भारतीय रिजर्व बैंक के नियमों के अनुसार, विभिन्न संस्थाओं के लिए सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड के संबंध में कई क्लॉज हैं-

  • 4 किलो तक के SGBs एक वित्तीय वर्ष में केवल व्यक्तियों और HUF (हिंदी अविभाजित परिवार) द्वारा ही रखे जा सकते हैं।
  • एक वित्तीय वर्ष में ट्रस्ट और अन्य संबंधित संस्थाओं द्वारा 20 किलोग्राम तक के SGBs रखे जा सकते हैं।

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड 8 साल की परिपक्वता अवधि के साथ 2.5% ब्याज दर के साथ आते हैं जिसे समय-समय पर वितरित किया जाना है। साथ ही, SGB से अर्जित ब्याज पर कोई टैक्स नहीं लगता है।

जो निवेशक अपने निवेश को भुनाना चाहते हैं, वे इसे पहले पांच वर्षों के बाद भुना सकते हैं, जो केवल बाद के ब्याज वितरण की तारीख को प्रभावित करेगा।

आरबीआई बांड - अस्थायी दर बचत बांड (RBI Bonds - The Floating Rate Saving Bonds)

RBI द्वारा जारी फ्लोटिंग रेट सेविंग बॉन्ड 2020 (FRSB) को RBI टैक्सेबल बॉन्ड के रूप में भी जाना जाता है। इस बांड की अवधि 7 वर्ष है और योजना की अवधि के दौरान ब्याज दर बदलती रहती है।

इन बांडों पर ब्याज दर हर छह महीने में रीसेट की जाती है। इसका मतलब है कि ब्याज दर का भुगतान परिपक्वता पर इसे प्राप्त करने के विकल्प के बजाय हर छह महीने में किया जाएगा और फ्लोटिंग ब्याज दर कर सकते हैं अर्थव्यवस्था में समग्र दरों में वृद्धि होने पर उच्च समायोजित करें।

इस बांड में निवेश की शुरुआत न्यूनतम 1000 रुपए की राशि से होती है और निवेश की कोई अधिकतम सीमा नहीं है। व्यक्ति और हिंदू अविभाजित परिवार इस बांड में निवेश करने के पात्र हैं। बांड जारी होने की तारीख से शुरू होने वाले 7 साल की समाप्ति तिथि पर चुकाने योग्य होगा। वरिष्ठ नागरिकों की एक निर्दिष्ट श्रेणी के लिए समयपूर्व मोचन भी किया जा सकता है।

इन बांडों से प्राप्त ब्याज पर निवेशक की आय पर लागू इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाएगा।

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