आपके Mutual Fund का परफॉर्मेंस बढ़िया है या नहीं? ट्रैक करने के लिए इन 5 तरीकों पर करें विचार

Mutual Fund: बढ़ती मुद्रास्फीति दरों के साथ, कभी-कभी केवल मंथली इनकम या फिक्स्ड इनकम के साथ अपने फाइनेंसियल गोल को पूरा करना मुश्किल हो सकता है। मार्केट में FD, RD समेत कई निवेश विकल्प मौजूद है, इसके बजाय हाल के दिनों में हाई रिटर्न क्षमता वाले Mutual Fund निवेशकों के बीच एक लोकप्रिय विकल्प के रूप में उभरे हैं।

एक्सपर्ट का सुझाव है कि हाई रिटर्न की संभावना में सुधार के लिए टॉप परफॉर्मेंस करने वाले म्यूचुअल फंड में निवेश करें। लेकिन सवाल यह उठता है कि यह कैसे पहचाना जाए कि कोई फंड अच्छा प्रदर्शन कर रहा है या नहीं। इसके अलावा, एक बार निवेश करने के बाद अपने फंड के प्रदर्शन को कैसे ट्रैक करें। नीचे दिए गए डॉक्यूमेंट हैं जिन्हें किसी फंड के परफॉर्मेंस का अनुमान लगाने के लिए संदर्भित किया जा सकता है। इसके लिए हम ऐसे 5 तरीके बता रहे है जिससे आप यह जैम सकते है कि आपके Mutual Fund का परफॉर्मेंस बढ़िया है या नहीं?

KIM (Key Information Memorandum)

यह एक दस्तावेज है जो एक संभावित निवेशक के लिए प्रासंगिक जानकारी का उल्लेख करता है। निवेश करने से पहले आप इस दस्तावेज़ का उल्लेख कर सकते हैं।

फंड फैक्ट शीट (Fund Fact Sheet)

यह एक फैक्ट शीट है जो फंड के प्रदर्शन के लिए प्रासंगिक स्टेटिक रेश्यो का उल्लेख करता है और बाजार में समान फंड के साथ इसकी तुलना करता है। शीट हर महीने अपलोड की जाती है और इसे आपकी AMC वेबसाइट से डाउनलोड किया जा सकता है। अब आइए उन उपायों पर नजर डालते हैं जो म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन करने में हमारी मदद कर सकते हैं।

म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए शीर्ष 5 उपाय

1) अल्फा (Alpha)

मार्केट बेंचमार्क एक निर्धारित मानक है जिसका उपयोग म्यूचुअल फंड के परफॉर्मेंस को मापने के लिए किया जाता है। अल्फा एक फाइनेंसियल रेश्यो है जो बेंचमार्क इंडेक्स द्वारा उत्पन्न रिटर्न के ऊपर फंड द्वारा उत्पन्न रिटर्न को दर्शाता है। 0 का अल्फा मान दर्शाता है कि फंड ने बेंचमार्क के अनुरूप प्रदर्शन किया है। जबकि एक नेगेटिव वैल्यू का मतलब यह होगा कि उसने अपने बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में कम प्रदर्शन किया है, 0 से ऊपर के आंकड़े का मतलब होगा कि फंड ने बेहतर प्रदर्शन किया है। उदाहरण के लिए अगर कोई म्यूचुअल फंड एक वर्ष में 15% का रिटर्न देता है, जबकि बेंचमार्क 12% की दर से बढ़ता है, तो इस मामले में अल्फा वैल्यू 3 होगी। इसे आम तौर पर एक उपाय के रूप में माना जाता है जो उस वैल्यू का प्रतिनिधित्व करता है जो एक फंड मैनेजर पोर्टफोलियो के रिटर्न में जोड़ता या घटाता है।

2) बीटा (Beta)

बीटा एक अन्य स्टेटिक उपाय है जिसकी गणना वापसी एनालिसिस का उपयोग करके की जाती है, जो बाजार की तुलना में एक पोर्टफोलियो की अस्थिरता को दर्शाता है। यह बाजार की चाल के अनुसार पोर्टफोलियो के रिटर्न में उतार-चढ़ाव की प्रवृत्ति को दर्शाता है। 1 का बीटा मान इंगित करता है कि म्यूचुअल फंड अपने बेंचमार्क जितना ही अस्थिर है। जबकि 1 से ऊपर का मान इंगित करता है कि फंड अधिक अस्थिर है, नीचे का मान दर्शाता है कि फंड अपने बेंचमार्क से कम प्रतिक्रिया करता है।

3) एक्सपेंस रेश्यो (Expense Ratio)

एक्सपेंस रेशियो फंड के कुल खर्च का उसकी एसेट से रेश्यो है और फंड के मैनेजमेंट की पर यूनिट कॉस्ट को दर्शाता है। निवेशकों को वितरित किए जाने से पहले फंड की कुल कमाई से घटाया गया, एक्सपेंस रेश्यो फंड के AUM (एसेट अंडर मैनेजमेंट) के व्युत्क्रमानुपाती होता है। फंड का चयन करते समय यह एक आवश्यक कारक है, क्योंकि एक्सपेंस रेश्यो जितना अधिक होगा रिटर्न उतना ही कम होगा और इसके विपरीत।

4) फंड पोर्टफोलियो में एलोकेशन (Allocations in the Fund's Portfolio)

म्यूचुअल फंड में निवेश के लाभों में से एक पोर्टफोलियो में एसेट का डायवर्सिफिकेशन है। एक अच्छी तरह से डायवर्सिफाई पोर्टफोलियो से बेहतर रिटर्न मिलने की उम्मीद है क्योंकि अस्थिर एसेट स्थिर लोगों के साथ बैलेंस्ड होती है। फंड फैक्ट शीट आपको आपके फंड के पोर्टफोलियो में एसेट एलोकेशन की डिटेल प्रदान कर सकती है।

5) रोलिंग रिटर्न (Rolling Return)

रोलिंग रिटर्न एक समय सीमा के लिए एवरेज एनुअल रिटर्न है जिसमें अवधि के अंतिम दिन तक रिटर्न को ध्यान में रखा जाता है। यह नियमित अंतराल पर फंड के बारे में और पूरे परफॉर्मेंस को दर्शाता है। यह कभी-कभी CAGR (Compounded annual growth rate) से बेहतर उपाय होता है क्योंकि CAGR गणना के समय फंड के प्रदर्शन को दर्शाता है, लेकिन यह नहीं कि यह पूरी अवधि के दौरान कैसा प्रदर्शन करता है। रोलिंग रिटर्न अधिक प्रभावी, सटीक और निष्पक्ष हो सकता है क्योंकि वे दिखाते हैं कि पूरी अवधि के दौरान फंड ने कैसा प्रदर्शन किया।

अपने फाइनेंसियल गोल के लिए सही फंड का चयन

ऊपर दिए गए पैरामीटर आपको म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन का आकलन करने में मदद कर सकते हैं, जिससे आपको सही चयन करने में मदद मिलती है। साथ ही, आपको यह एनालिसिस करना चाहिए कि भविष्य में फंड का परफॉर्मेंस आपके फाइनेंसियल गोल के अनुरूप है या नहीं। एक बार जब आप सही फंड चुन लेते हैं, तो आपको समय-समय पर इसके परफॉर्मेंस पर नज़र रखनी चाहिए ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुसार उपयुक्त है।

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